Роль технического анализа в принятии инвестиционных решений при торговле акциями
Технический анализ -
это анализ движений рынка за предыдущие периоды времени, с целью спрогнозировать поведение рынка в будущем. Чаще всего, методики технического анализа базируются на ранее встречавшихся «закономерностях» в поведении рыночных цен, на основе рассмотрения графиков движения цен, объемов торгов и ряда других рыночных показателей за предыдущие периоды времени. Технический анализ более эффективен на краткосрочных периода анализа и прогнозирования, тем временем показатели фундаментального анализа очень слабо что не влияют на движение цен в краткосрочной перспективе. При разных стратегиях торговли используются разные методы анализа и прогнозирования дальнейшего движения цен. Соотношение методов для разных стратегий торговли представлено в таблице 7.
Таблица 7 - Соотношение методов для разных стратегий торговли
[43]
|
Фундаментальный анализ |
Новостной анализ |
Технический анализ | ||
|
Инвестор |
90% Выбор бумаг, формирование и пересмотр портфеля |
10% Выбор точки входа / выхода | ||
|
Среднесрочный трейдер |
10% Выбор бумаг с учетом фундаментальных характеристик, инвестиционные идеи |
30% Учет значимых новостей и статистики |
60% Построение и реализация технической торговой системы | |
|
Внутридневной трейдер |
< 10% Учет значимых новостей, статистики и времени открытия позиций |
>90% Торговля по технической системе | ||
Следует помнить, что не рекомендуется смешивать в рамках одного портфеля инвестиционные и активные стратегии [13, с. 58].
Шаг 2. Выбор темпа торговли при активной стратегии.
При активной торговле необходимо также уделить внимание на выбор подходящего темпа торговли. В таблице 8 представлено среднее количество сделок и оптимальный для этого график для анализа в зависимости от различных стратегий торговли.
Таблица 8 - Среднее количество сделок в зависимости от различных стратегий торговли [43]
|
Стратегия |
Анализ графика |
Темп торговли |
|
Внутридневная |
1 минута |
От 10 сделок в день |
|
Внутридневная |
5 минут |
3-10 сделок в день |
|
Краткосрочная |
15 минут |
1-2 сделки в день |
|
Среднесрочная |
1 час |
От 1 сделки в неделю |
|
Среднесрочная |
1 день |
От 1 сделки в месяц |
|
Инвестирование |
1 неделя |
2 сделки в год |
В краткосрочной и среднесрочной торговле наиболее часто используется методы технического анализа.
Технический анализ базируется на трех основных аксиомах [15, с. 74].
Первая аксиома гласит, что текущая цена учитывает всю на текущий момент доступную информацию. Суть ее заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический, психологический), заранее учтен и отражен в цене.
Согласно второй аксиоме технического анализа цены двигаются направленно, т.е. в рамках определенного тренда: растущего («бычьего»); падающего («медвежьего») или бокового, когда колебания цен незначительны. Главной задачей технического анализа является выявление данных трендов от момента их зарождения до окончания.