Сравнительная характеристика методов технического анализа на рынке акций

Существует два вида MACD: гистограмма и линейная MACD. Особенно следует выделить анализ конвергенции /дивергении MACD.

Формула MACD выглядит следующим образом [47]:

MACD = EMA (9, EMA (12, Close) - EMA (26, Close)), (5)

где - Close - текущая цена закрытия;

EMA - экспоненциальная скользящая средняя.

Таким образом, MACD - это экспоненциальная скользящая средняя (EMA) с периодом 9 от разницы экспоненциально скользящих средних с периодами 12 и 26. Гистограмма MACD даёт торговые нижеследующие торговые сигналы:

1) Точка пересечения гистограммы MACD с серединой, то есть нулем.

Точка пересечения гистограммы MACD с серединой

Если MACD пересекает верхнюю границу снизу вверх - вероятно произойдет падение.

) Конвергенция/дивергенция MACD:

бычья дивергенция.

Для данного анализа следует по максимумам вершин и на графике цены и на гисторгамме MACD отобразить линии сопротивления.

«

Бычья» дивергенция

Если линия сопротивления цены направлена вверх, а MACD вниз, то существует вероятность смена бычьего тренда [49];

- медвежья конвергенция.

Для данного анализа следует по минимумам пиков и на графике цены и на гистограмме MACD отобразить линии поддержки.

Если линия сопротивления цены направлена вниз, а

MACD вверх, то существует вероятность смена медвежьего тренда.

Конвергениция и дивергенция это наиболее сильные сигналы, подаваемые индикатором MAСD. Наличае таких сигналов, всегда связано с разворотами восходящего или нисходящего тренда как на часовых, так и на дневных графиках.

«Медвежья» конвергенция

) Линейная MACD.

Линейная MACD представляет собой две линии: одна EMA (12, CLOSE) - EMA (26, CLOSE) - быстрая линия, другая EMA (9, EMA (12, CLOSE) - EMA (26, CLOSE)) - медленная линия.

Сигналы линейной MACD - точка пересечений. Если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз, это подтверждает разворот тренда вниз. А если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, - то это подтверждает начавшийся разворот вверх [59].

Пересечение быстрой линии МAСD с медленной

Технический анализ - отчасти наука, отчасти искусство. Он и объективен, и субъективен. Он использует объективные компьютерные методы, чтобы отслеживать психологию толпы, которая никогда не бывает вполне объективной. Технический анализ напоминает опрос общественного мнения. Социологи, работающие в этой области, используют научные методы, но при этом им необходимо психологическое чутье, чтобы грамотно сформулировать вопросы и подобрать методику опроса мнений. Графики цен биржевых акцтивов отражают поведение основной массы инвесторов, которые покупая или продавая приводят к движению цены данного актива. Технический анализ - это прикладная социальная психология, анализ поведения масс с целью извлечения прибыли [15, с. 53].