Совершенствование практики применения технического анализа на рынке акций

Существует относительно большое множество полезных промежуточных индикаторов, среди которых можно выделить одинарные и двойные скользящие средние, прорывы канала, сигналы параболической системы, линии регрессии трендов. При работе системы важность отдельного промежуточного индикатора, как правило, подавляется в совокупной системе, в следствии того, что система строится вокруг комбинации индикаторов, которые могут в худшем случае противоречить друг другу. В такой ситуации важно выбрать индикатор, которому трейдер испытывал бы доверие и который уверенно давал бы серии краткосрочных сигналов во время продолжительного тренда.

Открытие позиций запускается рыночной активностью, за которой следует промежуточный сигнал. Кроме того, существует выбор механизма запуска. Например, можно разместить точку входа на новом пике или впадине движения или выбрать точку вхождения за границами сегодняшнего пика или впадины, поставив соответствующий ордер. Некоторые трейдеры, будучи очень осмотрительными, решают подождать со входом до серий пиков или впадин в желаемом направлении, однако такая тактика ведет к потере потенциальной прибыли [13, с. 128]. Если же доверять первым сигналам системы, то вход можно выбрать на первом же закрытии в правильном направлении, именно такое вхождение позволяет осуществить программный биржевой комплекс MetaStock, на базе которого в третьей части работы будут проведены тестирование и оптимизация торговой системы. Важная вещь, которую здесь следует помнить, состоит в том, что необходимо, чтобы действия цены подтвердили сигналы остальных индикаторов системы и позволили рынку самому запустить вхождение системы. Большинство хороших трейдеров получают прибыль немедленно после начала работы системы, поскольку их системы, как правило, ведут себя синхронно со всеми тремя трендами с самого начала [47].

Следует помнить и о правилах закрытия позиции.

После того как были спроектированы правила открытия позиции, необходимо определиться и с правилами выхода, определение которых, по мнению многих трейдеров, более затруднительное. Проблема заключается в том, чтобы правильно суметь определить конец основного тренда, или начало коррекции, более того, нужно суметь удержать контроль над собой при получении незначительной прибыли или убытка [58].

Надо отметить, что открытие позиций по сигналу системы отнюдь не всегда является прибыльным, поскольку трендовые индикаторы могут и ошибаться, в этом случае следует определить «стоп» сигналы, по которым система будет закрывать позиции. Потери по «стоп» сигналам необходимы для избежания катастрофических убытков. Любой опытный трейдер использует «стоп» сигналы, реализуемые защитными приостановками, а трейдеры, которые спекулируют на рынках без остановок потерь, обречены на провал, и единственное, что может меняться, так это время, за которое они разорятся. Как правильно заметили авторы уже упоминавшейся книги: остановка потерь похожа на взносы в страховом полисе и должна рассматриваться как необходимая плата за бизнес [15, с. 83].

Когда торговля проходит в ожидаемом направлении, трейдер сталкивается с выбором между получением быстрого, но верного дохода или продолжением торговли в надежде на больший выигрыш. Вероятно, одним из выходов могут служить плавающие приостановки, другим же выходом могут служить осцилляторы, чья способность угадывать коррекции и разворотные моменты тренда описана ниже.

Проанализирум возможности использования «стоп» сигналов.

Существует пять типов наиболее популярных «стоп» сигналов, используемых создателями торговых систем:

1) «Исходный стоп» сигнал (max loss stop). Сигнал, подача которого осуществляется при достижении заранее предусмотренного процента убытков от первоначального счета или фиксированного количества средств, находящихся в открытой позиции[54].

2) «Плавающий стоп» сигнал (trailing stop). Позиция закрывается в том случае, если заранее предопределенное количество текущей прибыли потеряно, то есть стоп сигнал следует за рынком, и когда прибыль уменьшается на определенный процент или оговоренную величину, то позиции закрываются. Плавающий стоп сигнал относится к следящим приостановкам [54].

) Снятие прибыли (profit target stop). Этот «стоп» сигнал закрывает позицию, когда достигнуто определенное количество прибыли, изначально заданное трейдером [54].

) Уровень безубыточности (breakeven stop). Позволяет пользователю определить уровень текущей прибыли, и когда рынок превосходит этот уровень, цена открытия позиции становится «стоп» сигналом к выходу. Так трейдер фактически страхует свои вложенные средства.

) Отсутствие активности - «стоп» сигналы по времени (inactivity stop). Этот тип «стоп» сигнала запускается, когда рынок оказывается не в состоянии обеспечивать определенный процент дохода в направлении открытой позиции в течение обозначенного периода [54].