Методы оценки инвестиционных проектов

Доля пассивных инвестиций определена следующим образом:

% или %

Как видно из полученных данных о долях инвестиций предприятие проводит активную инвестиционную политику, которая направлена на модернизацию оборудования, увеличения мощностей и расширение рынков сбыта.

Задача 4

В начале года Рей Фишер решил изъять сбережения из банка и инвестировать их в портфель акций и облигаций. Он вложил 20000 долларов США в обыкновенные акции и 30000 долларов США в корпоративные облигации. Год спустя принадлежащие ему акции и облигации стоили уже соответственно 25000 и 23000 долларов США. В течение года по акциям были выплачены дивиденды в размере 1000 долларов США, а купонные платежи по облигациям составили 3000 долларов США. Доходы при этом не реинвестировались.

Определить:

) какова доходность принадлежащего Рею портфеля акций за год;

) какова доходность портфеля облигаций;

) какова доходность всего инвестиционного портфеля за год?

Решение:

Расчет будем проводить по формуле:

(7)

1) Доходность портфеля акций составит:

или 30%.

) Доходность портфеля облигаций составит:

или -13%.

) Доходность всего инвестиционного портфеля акций составит

или 4%

Задача 5

Известно, что при вложении капитала в проект А из 120 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 48 случаях, 20 тыс. руб. - в 36 случаях, 30 тыс. руб. - в 36 случаях.

Рассчитайте среднее ожидаемое значение.

Решение:

Расчет произведем по формуле средней арифметической взвешенной:

(8)

тыс. руб.