Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (ДС + КФВ)/П,

где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

П - краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое ограничение ≥ 0,2. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых при необходимости (мгновенная платежеспособность).

Коэффициент текущей ликвидности:

Кл=ОБА/П,

где ОБА - оборотные активы за вычетом ДЗ>1.

Рекомендуемое ограничение - ≥1. Коэффициент отражает прогнозируемые в ближайшее время платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т.е. текущую платежеспособность.

Коэффициент покрытия:

Кп=(ОБА-З)/П,

где З - запасы.

Рекомендуемое ограничение - ≥2. Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

Из расчетов видно, что за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности снизился. Это означает, что прогнозируемые в ближайшее время платежные возможности предприятия уменьшились. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу анализируемого периода меньше рекомендуемого значения, что говорит о более низкой способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Значения коэффициента покрытия также не соответствует рекомендуемым ограничениям, что означает низкие платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.