Анализ показателей финансовой независимости ООО «Фатум и К»
Внеоборотные активы должны формироваться в основном за счет капитала и резервов. Тем самым гарантируется, что в случае кризиса не будут распроданы основные средства с ем, чтобы в срок выполнить краткосрочные обязательства по их погашению. Отсюда вытекает, что внеоборотные активы в принципе не должны формироваться за счет краткосрочных обязательств. Этот принцип называется золотым правилом баланса.
Самым надежным покрытием внеоборотных активов являются капитал и резервы, которые не могут быть затребованы кредиторами обратно, т.е. собственный капитал. Исходя из этого степень финансовой независимости будет высокой, если основные средства полностью покрываются уставным капиталом. Отличным является покрытие, если уставный капитал покрывает сверх того и часть оборотных активов.
Доля заемного капитала характеризует степень задолженности организации. Если для формирования внеоборотных активов недостаточно капитала и резервов, то может быть дополнительно привлечен долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства).
Чем больше превышение покрытия внеоборотных активов капиталом и резервами, тем более стабильно финансовое состояние организации.
Анализ покрытия всех внеоборотных активов (основного капитала) собственными источниками (капиталом и резервами) приведен в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ покрытия активов капиталом и резервами ООО «Фатум и К»
|
Показатели покрытия внеоборотных активов и основных средств |
На конец 2008 г., % |
На конец 2009 г., % |
На конец 2010 г., % |
|
Первая степень покрытия внеоборотных активов |
2315,38 |
245,59 |
2940 |
|
основных средств |
2315,38 |
556,67 |
2940 |
|
Вторая степень покрытия внеоборотных активов |
2315,38 |
245,59 |
2940 |
Первая степень покрытия внеоборотных активов
на к. 2007 г. =(712-0-0)/40*100 = 1780
на к.2008г. =(602-0-0)/26*100 = 2315,38
на к. 2009 г. =(167-0-0)/68*100 = 245,59
на к. 2010г. =(1029-0-0)/35*100 = 2940
основных средств
на к. 2007 г. (712-0-0)/39*100= 1825,64
на к.2008г. (602-0-0)/26*100= 2315,38
на к. 2009 г. (167-0-0)/30*100= 556,67
на к. 2010г. (1029-0-0)/35*100= 2940
Вторая степень покрытия внеоборотных активов
на к. 2007 г. (712+0-0-0)/40*100= 1780
на к.2008г. (602+0-0-0)/26*100= 2315,38
на к. 2009 г. (167+0-0-0)/68*100= 245,59
на к. 2010г. (1029+0-0-0)/35*100= 2940
Как видно из приведенных данных (таблица 4), собственных источников (капитала и резервов) для покрытия всех внеоборотных активов и основных средств достаточно. Из этого можно сделать вывод, что ООО «Фатум и К» не рискует потерять часть основных средств в случае наступления кризиса.
Одним из показателей финансовой независимости организации является средняя длительность платежа, характеризующаяся длительностью цикла по дебиторской и кредиторской задолженности. Цикл (длительность) ожидания денежной наличности составит:
Длительность оборота запасов + Длительность дебиторской задолженности- Длительность кредиторской задолженности.
Скорость оборота (оборачиваемость) дебиторской задолженности определяется путём отношения выручки минус налоги из реализации за год к средней дебиторской задолженности (Выручки (нетто) от реализации / Средние остатки дебиторской задолженности). Вычислив таким же образом оборачиваемость кредиторской задолженности, сравним цикл дебиторов и кредиторов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет:
г.
|
Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки |
= |
7 896 |
=16 |
|
Средние остатки дебиторской задолженности |
492 |
2009 г.:
|
Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки |
= |
10 976 |
=16,5 |
|
Средние остатки дебиторской задолженности |
665,5 |