Анализ платежеспособности предприятия
. Определим коэффициент текущей ликвидности (К1) по формуле:
К1=II A / (V П - строка 640),
где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).
За 2007 год: К1=94/78 =1,21. За 2008 год: К1 = 61/64 = 0,95.
Расчет факторов производится приемом цепных подстановок через расчет условного коэффициента:
К1 усл. = II A 01.01.2009г. / V П 01.01.2008г.
К1 усл. = 61/78 = 0,78.
Общее изменение:
К1 01.01.2009г. - К1 01.01.2008г. = 0,95 - 1,21 = - 0,26, в том числе за счет изменения:
) суммы II A: К1 усл. - К1 01.01.2008г. = 0,78 - 1,21 = - 0,43;
) суммы V П: К1 01.01.2009г. - К1 усл. = 0,95 - 0,78 = + 0,17.
Результат показывает какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие за счет оборотных активов. Нормативное значение этого коэффициента 1,7. Как видно норматив этого коэффициента не выполняется.
. Определим коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) по формуле:
К2 = (III П + IV П - I A) / II A,
где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).
За 2007 год: К2 = (1497+ 98 - 1579) / 94 = 0,17.
За 2008 год: К2 = (977 + 97 - 1077) / 61 = - 0,05.
Расчет факторов производится приемом цепных подстановок через расчет условного коэффициента:
К2 усл. = СОС 01.01.2009г. / ОА 01.01.2008г.
К2 усл. = - 3/94 = - 0,03.
Общее изменение:
К2 01.01.2009г. - К2 01.01.2008г. = - 0,05 - 0,17 = - 0,22, в том числе за счет изменения:
) суммы СОС: К2 усл. - К2 01.01.2008г. = - 0,03 - 0,17 = - 0, 20;
) суммы ОА: К2 01.01.2009г. - К2 усл. = - 0,05 - ( - 0,03) = - 0,02.
Результат показывает какая часть оборотных активов может быть сформирована за счет собственных источников средств. Нормативное значение этого коэффициента 0,3. Как видно норматив этого коэффициента не выполняется.
. Определим коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) по формуле:
К3 = V П / ВБ,
где V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);
ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).
За 2007 год: К3 = 176/1673 = 0,11. За 2008 год: К3 = 161/1138 = 0,14.
Расчет факторов производится приемом цепных подстановок через расчет условного коэффициента:
К3 усл. = V П 01.01.2009г. / ВБ 01.01.2008г.
К3 усл. = 161/1673 = 0,10.
Общее изменение:
К3 01.01.2009г. - К3 01.01.2008г. = 0,14 - 0,11 = + 0,03, в том числе за счет изменения:
) суммы V П: К3 усл. - К32 01.01.2008г. = 0,10 - 0,11 = - 0,01;
) суммы ВБ: К3 01.01.2009г. - К3 усл. = 0,14 - 0,10 = + 0,04.
Результат показывает какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие после реализации всего имущества. Нормативное значение этого коэффициента 0,85. Как видно норматив этого коэффициента выполняется.
Рисунок 3.1 - Изменение коэффициента текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами
На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности при сравнении на 1 января 2008г. и на 1 января 2009г. уменьшился за счет снижения суммы оборотных активов, что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также на данном предприятии ниже норматива и он ещё ухудшился по состоянию на 1 января 2009г. на 0,22. Это говорит о том, что предприятие имеет недостаточно собственных оборотных средств, необходимые для её финансовой устойчивости.
А вот коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами соблюдается и на ГП "Мозырькиновидеопрокат" на 1 января 2008г. составляет 0,11 а на 1 января 2009г. - 0,14. И это говорит о том, что предприятие способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах) предприятия рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов). Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов) по формуле:
К4 = (Кп + Дп) / ВБ,
На анализируемом предприятии просроченные финансовые обязательства отсутствуют (приложение Ж, З).