Методы расчета потоков денежных средств предприятия

Процесс управления денежными потоками предприятия последовательно охватывает следующие основные этапы.

. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности. Этот этап управления призван реализовать принцип информативной его достоверности. В процессе осуществления этого этапа управления денежными потоками обеспечивается координация функций и задач служб бухгалтерского учета и финансового менеджмента предприятия.

Основной целью организации учета и формирования соответствующей отчетности, характеризующей де нежные потоки предприятия различных видов, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой ин формацией для проведения всестороннего их анализа, планирования и контроля.

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода - косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для, разработки отчетности и другими параметрами.

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств пред приятия этим методом являются отчетный баланс и от чет о финансовых результатах и их использовании. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

По операционной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока предприятия косвенным методом выступает его чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путем внесения соответствующих корректив чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока. Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет этого показателя по операционной деятельности, имеет следующий вид:

ЧДП0 = ЧП + Аос + Ана ± АДЗ ± АЗТМ ± АКЗ ± ДР, (2)

где ЧДП0-сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

ЧП - сумма чистой прибыли предприятия;

Аос - сумма амортизации основных средств;

Ана - сумма амортизации нематериальных активов;

ДДЗ - прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности;

ДЗТМ - прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих состав оборотных активов;

ДКЗ - прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности;

ДР - прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде. Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет этого показателя по инвестиционной деятельности, имеет следующий вид:

ЧДПИ = Рос + Рна +Рдфи+Рса+Дп-Пос - Пдфн - Вса (3)

где ЧДПИ - сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;

Рос - сумма реализации выбывших основных средств;

Рна-сумма реализации выбывших нематериальных активов;

Рдфи - сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия;

Рса - сумма повторной реализации ранее выкуп ленных собственных акций предприятия;

Дп - сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля;

Пос - сумма приобретенных основных средств;