Анализ прибыльности
Как видим из табл. 2.3, больше половины активов Фонда вложены в корпоративные ценные бумаги. Доля акций закрытых акционерных обществ составляет 50,9%. На рис. 6 представим диаграмму отраслевой структуры инвестирования Фонда по состоянию на 1 января 2008 года.
Рисунок 6 Структура инвестиций по отраслям
В табл. 2.4 представим структуру доходности ценных бумаг Фонда в 2006-2007 годах.
Таблица 2.4 Структура доходности инвестиций Фонда в 2006-2007 годах по видам ценных бумаг
|
Вид ценных бумаг |
Доходность в 2006 году, % |
Доходность в 2007 году, % |
Изменение доходности в 2007 году к 2006 года, % |
|
Облигации государственных займов |
21,8 |
9,0 |
-58,7 |
|
Государственные казначейские облигации |
49,7 |
34,1 |
-31,4 |
|
Прочие государственные ценные бумаги |
19,5 |
16,5 |
-15,4 |
|
Акции |
78,8 |
50,0 |
-36,5 |
|
Облигации |
69,3 |
58,6 |
-15,4 |
|
Сберегательные сертификаты |
50,9 |
41,3 |
-18,8 |
|
Прочие ценные бумаги эмитентов |
15,4 |
19,7 |
+21,8 |
|
Общая доходность |
72,3 |
50,0 |
-30,8 |
Как видим из табл. 2.4, в 2007 году наблюдается спад уровня доходности практически по всем видам ценных бумаг. Максимальный спад наблюдается по акциям (-36,5%). Единственный рост - по прочим ценным бумагам - на 21,8%.
На рис. 6 представим динамику доходности корпоративных акций и облигаций Фонда за 2007 год по месяцам.
Объект инвестирования по акциям - ОАО "Ростелеком-Урал" (синим цветом на графике);
Объект инвестирования по облигациям - ЗАО "Веста", г. Елабуга (красным цветом на графике).
Рисунок 6 Динамика роста рыночной стоимости акций и облигаций объектов инвестирования в 2007 году
1 2