Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа

При проведении оценки финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа рассчитывается несколько показателей.

1.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

рассчитывается с учетом льгот по следующей формуле:

,

где ТА - текущие активы (Ф. № 1, стр. 290); КО - краткосрочные обязательства (Ф. № 1, стр. 690); СПС - средства, приравненные к собственным (стр. 630 + стр. 640 + стр. 650).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии реализации всех своих оборотных активов. Норматив по этому коэффициенту установлен не менее 2,0 т. е. предприятие должно иметь возможность в 2 раза покрыть свои краткосрочные обязательства.

2.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом

.

Показатель характеризует уровень самофинансирования на предприятии и его финансовую устойчивость, т. е. независимость от внешнего финансирования.

Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

,

где СОК - собственный оборотный капитал.

СОК = СК+ДКЗ+СПС-ВА= Ф.

Данный коэффициент показывает, какую часть (в процентах) оборотных активов приобретает предприятие за счет собственных источников и приравненных к ним средств.

Норматив по данному коэффициенту равен 10 %.

Расчеты представлены в виде табл. 1.

Табл.1 Оценка финансового положения методом экспресс-анализа за 2012 г.

На рассматриваемом предприятии сложилась такая ситуация, что один из основных коэффициентов () меньше нормативного значения, поэтому предприятие признается финансово неустойчивым, неплатежеспособным, а структура его баланса нерациональной. Финансовое состояние неудовлетворительное, т. е. предприятие находится на грани банкротства.

Однако, учитывая, что баланс предприятия составлен на определенную дату, может оказаться, что такая ситуация возникла случайно и для предприятия легко поправима. В этом случае рассчитывается прогнозный показатель, на основе которого устанавливается, сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

,

где 6 - период восстановления платежеспособности предприятия, мес.

Норматив по коэффициенту восстановления платежеспособности установлен не менее 1,0, т. е. если при расчетах он получается меньше 1,0, то это означает, что предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение следующих 6 месяцев и первоначальная оценка не была случайной, и наоборот, если он будет равен или больше 1,0, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность. При этом открытие процедуры банкротства к данному предприятию откладывается.

На конец отчетного периода 2012 г. коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (1,48 при норме 2,0), что свидетельствует о недостаточности средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. По сравнению с предыдущим периодом наблюдается тенденция к снижению данного показателя. Причины в следующем: краткосрочные обязательства предприятия (займы и кредиты и кредиторская задолженность) увеличились на 23230 руб., а текущие (оборотные) активы снизились на 3101 руб.