Анализ коэффициентов ликвидности

На основании данных таблицы 3.1 рассчитаем основные коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Кал = А1/КО

КО = с. 690 - с. 640

2009: Кал = 0,0653

: Кал = 0,0771

Т. е. в 2009 г. на каждый рубль текущих обязательств приходилось 7 коп. наиболее ликвидных активов. В 2010 г. - 8 коп. на один рубль текущих обязательств.

Нормативное ограничение для данного показателя следующее: Кал ≥ 0,2, т. е. каждый день организация должна погашать не менее 20% текущих обязательств.

Как видим из проведенных расчетов, организация на момент составления баланса в базисном 2009 г. могла покрыть свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений лишь на 6,53%, а в отчетном 2010 г. на 7,71%. Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в отчетном 2010 г. возросла на 18%, на каждый рубль текущих обязательств стало приходиться на 1 коп. больше наиболее ликвидных активов.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл):

Кпл = (А1+А2)/КО

2009: Кпл = 0,7393

: Кпл = 0,7842

За рассматриваемые периоды значения коэффициентов промежуточной ликвидности также не соответствуют нормативным (Кпл ≥ 1). Это свидетельствует о недостаточности у ОАО "Кондитерская фабрика имени Н. К. Крупской" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Организация в 2009 г. могла покрывать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности) на 73,93%. А в 2010 г. у организации на каждый рубль текущих обязательств приходилось наиболее ликвидных активов около 78,42%.

За рассматриваемый период степень возможностей покрытия текущих обязательств организации за счет наиболее ликвидных активов возросла на 6%, т. е. на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с 2009 г. больше наиболее ликвидных активов на 4 коп.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Ктл = ОА / КО

2009: Ктл = 1,11

: Ктл = 1,1389

Коэффициенты текущей ликвидности за 2009 и 2010 гг. соответствуют нормативному ограничению (1 ≤ Ктл ≤ 2).

В 2009 г. на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,11 руб. текущих активов. В 2010 г. на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,14 руб. текущих активов.

Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации текущими активами в 2010 г. возросла на 2,6%, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с 2009 г., больше текущих активов на 3 коп.

4. Общий показатель ликвидности (Кл):

Кл = (А1 + 0,5*А2 + 0,3 *A3) : (П1 + 0,5*П2 + 0,3*ПЗ)

2009: Кл = 0,754769

: Кл = 0,5790127

В 2009-2010 гг. баланс организации не является ликвидным, так как нормативное значение коэффициента должно быть больше или равно 1.

Значение общего коэффициента ликвидности, по сравнению с базисным периодом, уменьшилось на 23,29%. Таким образом, степень платежеспособности организации снизилась еще больше, что является крайне негативным фактором.

Полученные данные представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3. Анализ относительных показателей ликвидности ОАО «Кондитерская фабрика имени Н. К. Крупской ».

Из расчетов данных показателей можем сделать вывод, что относительные показатели ликвидности предприятия к 2010 году выросли, что говорит о более рациональном использовании ресурсов компании. Тем не менее соответствующим норме оказался только коэффициент текущей ликвидности. Предприятие имеет достаточно оборотных активов для покрытия краткосрочных пассивов, но все же наиболее ликвидных средств у предприятия недостаточно.