Анализ показателей финансового состояния

Можно выделить две группы рентабельности: рентабельность продаж и рентабельность инвестиций.

I

. Показатели рентабельности продаж:

) Рентабельность продаж

Рпродаж = (Прибыль от продаж (с.050) / Выручка от продаж) 100

) коэффициент чистой прибыли

КЧП = (Чистая прибыль / Выручка от продаж) 100%

) коэффициент чистой выручки

Кчистой выручки = (ЧП + Амортизация) / Выручка от продаж

II

. Показатели рентабельности инвестиций

1) Рентабельность собственного капитала

Рск = (ЧП / Средняя величина собственного капитала) 100

*Средняя величина собственного капитала = (СКна н. г. - СКна к. г.) /2

) Рентабельность активов

Ра = (ЧП/Средняя величина активов) 100

) коэффициент оборачиваемости активов.

Коб. а. = Выручка от продаж / Средняя величина активов

Обратным к коэффициенту оборачиваемости активов является

) коэффициент закрепления активов.

Кзакр. = 1/Коб. а.

Следует обратить внимание на существование следующей зависимости:

Ра= КЧП * Коб. а

Финансовый цикл

- это время обращения денежной наличности.

Финансовый цикл = Операционный цикл - Срок оборота КЗ

а) ОЦ = Срок оборота запасов + Срок оборота ДЗ

Срок оборота ДЗ = (Ср. величина ДЗ 360 дней) / Выручка от продаж

Срок оборота Зап. = (Ср. вел. Запасов360 дней) / С/с без Амортизации

б) Срок оборота КЗ = (Ср. вел. КЗ360 дней) /

С/с без Амортизации

Отрицательный финансовый цикл - это научное название такой ситуации с денежными потоками компании, когда она имеет возможность платить поставщикам теми деньгами, которые уже успела получить от клиентов за поставки. Характерна для бизнеса с коротким производственным циклом (например, услуги, как в нашем случае) и реализацией за наличные.

) Коэффициент оборачиваемости ДЗ

К оДЗ = 360 дней / Срок оборачиваемости ДЗ

) Коэффициент оборачиваемости запасов

К об. запасов = 360 дней / Срок оборачиваемости запасов

В заключение рассмотрим показатель "чистые активы предприятия"

ЧА = рыночные активы - рыночные пассивы

РА= с. 190 + с.290 (за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в УК предприятия)

РП= с.590 + (с.690 - с.640)