Оценка деловой активности и рентабельности
Динамика по всем показателям деловой активности предприятия оценивается положительно, за исключением продолжительности оборота кредиторской задолженности и коэффициента рентабельности собственного капитала. Сокращение продолжительности оборота кредиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие стало меньший отрезок времени пользоваться чужими средствами и стало быстрее погашать кредиторскую задолженность. Для предприятия очень важно, чтобы средний срок погашения дебиторской задолженности был по времени короче кредиторской, в ином случае предприятие кредитует своих контрагентов. Снижение коэффициента рентабельности собственного капитала объясняется тем, что темпы роста собственного капитала (185,7%) превышают темпы роста чистой прибыли (137,2%).
Росту товарооборота и прибыли от продаж способствовало ускорение оборачиваемости оборотного капитала (темп роста 105,7%) и общей оборачиваемости капитала (темп роста 115,2%).
Проведем факторный анализ рентабельности продаж, используя интегральный метод. Вид факторной модели:
f = 
; Δfх = Δх / Δу *ln у1 / у0; Δfу = Δfобщ. - Δfх , (24)
где х - величина прибыли от продаж;
у - величина оборота торговли стоимости основных фондов.
Рентабельность продаж ООО «АВИС» увеличилась на 0,20%, в том числе:
- за счет увеличения суммы прибыли от продаж на 433 тыс.руб. рентабельность увеличилась на 0,63%
/14794 *ln 76017/ 61223 = 0,0293 х 0,2164 = 0,0063 или 0,63%;
- за счет увеличения оборота торговли на 14794 тыс.руб. рентабельность снизилась на 0,43% => (0,20-0,63) = -0,43%.
По аналогии проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в той же последовательности. В результате получим:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «АВИС» увеличился на 6,8 , в том числе:
- за счет увеличения оборота торговли на 14794 тыс.руб. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 14,15
/118 *ln 1105/987 = 125,4 х 0,1129 = 14,15;
- за счет увеличения среднегодовой суммы дебиторской задолженности на 118 тыс.руб. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,35 => (6,8-14,15) = -7,35.
Таким образом, анализ показателей деловой активности дает основания сделать вывод об ускорении оборачиваемости капитала ООО «АВИС» и положительной динамике абсолютного большинства показателей деловой активности.
Далее проведем обобщающий анализ финансового состояния и результатов производственно-финансовой деятельности предприятия путем сведения основных вышеприведенных показателей в единую таблицу.
Таблица 2.10 Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «АВИС» за 2008-2009 годы
|
Наименование показателя |
Минимальное значение |
Среднее значение |
Максималь-ное значение |
Оценка предприятия, баллы | ||||
|
значение |
баллы |
значение |
баллы |
значение |
баллы |
На 01.01. 2009 |
На 01.01. 2010 | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Показатели ликвидности | ||||||||
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
<1 |
1 |
1-2 |
3 |
>2 |
4 |
1 |
4 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
<0,8 |
1 |
0,8-1 |
3 |
>1,0 |
4 |
1 |
4 |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
<0,1 |
1 |
0,1-0,2 |
2 |
>0,2 |
4 |
1 |
1 |
|
Показатели финансовой устойчивости | ||||||||
|
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
>0,7 |
1 |
0,7-0,4 |
2 |
<0,4 |
4 |
1 |
2 |
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
<0,1 |
1 |
0,1-0,5 |
2 |
>0,5 |
4 |
1 |
4 |
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
<0,2 |
1 |
0,2-0,5 |
2 |
>0,5 |
4 |
1 |
4 |
|
Показатели деловой активности | ||||||||
|
7. Производительность труда* |
<10% |
1 |
10-20% |
3 |
>20% |
4 |
1 |
3 |
|
8. Фондоотдача* |
<10% |
1 |
10-20% |
3 |
>20% |
4 |
3 |
4 |
|
9. Коэффициент общей оборачиваемости капитала* |
< 5% |
1 |
5-10% |
3 |
>10% |
4 |
3 |
4 |
|
Окончание табл.2.10 | ||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств* |
< 5% |
1 |
5-10% |
3 |
>10% |
5 |
3 |
3 |
|
11. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств* |
< 5% |
1 |
5-10% |
3 |
>10% |
6 |
3 |
1 |
|
12. Продолжительность оборота дебиторской задолженности |
>30 |
1 |
30-10 |
3 |
<10 |
4 |
4 |
4 |
|
13. Продолжительность оборота кредиторской задолженности |
<10 |
1 |
10-30 |
3 |
>30 |
4 |
3 |
1 |
|
Показатели рентабельности | ||||||||
|
14. Рентабельность продаж |
0-5% |
1 |
5-10% |
3 |
>10% |
6 |
1 |
1 |
|
15. Рентабельность основной деятельности |
0-5% |
1 |
5-10% |
3 |
>10% |
6 |
1 |
1 |
|
16. Рентабельность активов |
<10% |
1 |
10-30% |
3 |
>30% |
5 |
5 |
5 |
|
17. Рентабельность основных средств |
<10% |
1 |
10-30% |
3 |
>30% |
5 |
5 |
5 |
|
18. Рентабельность собственного капитала |
<10% |
1 |
10-30% |
3 |
>30% |
6 |
6 |
6 |
|
Итого |
18 |
50 |
83 |
44 |
57 | |||