Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
В таблице 7 представлены нормативные финансовые коэффициенты, по которым проводится оценка платежеспособности.
Таблица 7 - Нормативные финансовые коэффициенты [5]
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
1.Общий показатель платежеспособности |
A1 + 0,5 А2 + 0,3 А3 L1= П1 +0,5 П2+0,3 П3 |
L1≥1 |
- |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1 L2= П1 + П2 |
L2> 0,1- 0.7 |
показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
|
3. Коэффициент «критической оценки» |
A1 +A2 L3= П1+П2 |
Допустимое 0,7÷0,8; желательно L3 ≈ 1 |
показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности |
A1 +А2+А3 L4= П1+П2 |
Необходимое значение 1; оптимальное L4≈1,5÷2 |
показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
|
5. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала |
А3 . L5=[А1+А2+А3]-[П1+П21] |
уменьшение показателя в динамике - положительный факт |
показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
|
6. Доля оборотных средств в активах |
A1 + А2 + А3 L6= Б |
L6 ≥ 0.5 |
зависит от отраслевой принадлежности организации |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
П4-A4 L7= A1+А2+А3 |
не менее 0,1 |
характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле [5]:+0.5А2+0,ЗА3 .=П1 + 0.5 П2 + 0,3 П3
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
В ходе анализа каждый из приведенных в таблице 15 коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).
Исходя из данных балансов с 2008 по 2010 года в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 8.
Таблица 8 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (в долях единицы)
|
Коэффициенты платёжеспособности |
на к.2008г. |
на к. 2009 г. |
на к. 2010г. |
|
1. Общий показатель ликвидности (L1) |
0,701 |
0,445 |
0,639 |
|
Отклонение; +, - |
- |
-0,256 |
0,194 |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
0,067 |
0,028 |
0,084 |
|
Отклонение; +, - |
- |
-0,039 |
0,056 |
|
3. Коэффициент "критической" ликвидности (L3) |
0,41 |
0,578 |
1,152 |
|
Отклонение; +, - |
- |
0,168 |
0,574 |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
1,679 |
1,052 |
1,221 |
|
Отклонение; +, - |
- |
-0,627 |
0,169 |
|
5. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала (L5) |
1,868 |
9,061 |
0,313 |
|
Отклонение; +, - |
- |
7,193 |
-8,748 |
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6) |
0,982 |
0,967 |
0,994 |
|
Отклонение; +, - |
- |
-0,015 |
0,027 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
-0,018 |
0,05 |
0,181 |
|
Отклонение; +, - |
- |
0,068 |
0,131 |
1 2