Сущность, функции и структура мирового финансового рынка

Финансовый рынок - это механизм, соединяющий спрос на финансовые средства и предложение финансовых средств.

Функции финансового рынка:

передача временно свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам (трансформация сбережений в инвестиции);

мобилизация капитала, так как для реализации определенных проектов требуется больший объем капитала, чем тот, которым располагают отдельные сберегающие субъекты; Автоматический формовщик коробов hipack.ru.

отбор проектов;

мониторинг использования средств по проекту;

обеспечение выполнения контрактов (возврат средств);

передача, разделение, агрегирование, диверсификация рисков.

В последние годы наблюдается существенное возрастание масштабов мирового финансового рынка. Если ранее мировой финансовый рынок традиционно считали входящим в структуру мирового рынка ссудных капиталов, то в настоящее время граница между ними становится менее отчетливой и строгой, поскольку торговля финансовыми, а также производными финансовыми инструментами не может в полной мере быть подведена под категорию ссудного капитала.

Под финансовыми инструментами понимается любой документ, специальным образом письменно оформленный в соответствии с нормативными требованиями (или как устно выраженное и впоследствии подтвержденное различными телекоммуникационными средствами обязательство), обеспечивающий их владельцу определенные имущественные права. Зарубежные экономисты делят мировой финансовый рынок на денежные рынки и рынки капитала, исходя из критерия срочности инструментов этих рынков. Это позволяет говорить о мировом финансовом рынке как совокупности национальных и мировых рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством банковских и иных финансовых учреждений в целях воспроизводства и достижения нормального соотношения между спросом и предложением на капитал. С экономической точки зрения мировой финансовый рынок представляет собой систему отношений и механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе кредитных ресурсов между странами, регионами, отраслями, экономическими агентами.

Мировой финансовый рынок аккумулирует и перераспределяет ссудный капитал, что проявляется в форме мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов. Капитал представляет собой совокупность экономических отношений по поводу самовозрастающей стоимости. Под самовозрастающей стоимостью понимается стоимость, которая в результате использования наемного труда приносит прибавочную стоимость. Денежный рынок представляет собой рынок, на котором осуществляются операции по краткосрочному финансированию. На основе экспорта и импорта капитала возникает международный рынок капиталов. Он представляет собой систему экономических отношений, обеспечивающих аккумулирование и перераспределение капитала между странами. Если на мировом денежном рынке определяющим фактором является высокая ликвидность его инструментов, то на мировом рынке капиталов - кредитный риск заемщика, процентный риск, политический риск и т.д.

Структура мирового финансового рынка

Денежный рынок - это часть мирового финансового рынка, на которой осуществляются операции по краткосрочному финансированию (от 1 - 7 дней до 3 месяцев), где ссудный капитал функционирует в качестве международного платежного и покупательного средства. В основном он представлен межбанковским рынком, на котором банки размещают временно свободную наличность.

Кредитный рынок - это рынок, где ссудный капитал выступает как самовозрастающая стоимость и подразделяется на рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов. Рынок краткосрочных кредитов - это преимущественно межбанковский рынок.