Анализ структуры управления венчурным фондом

Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Пермского края" под управлением Открытого акционерного общества "Альянс РОСНО Управление Активами" (правила доверительным управлением фондом зарегистрированы ФСФР 29 августа 2006 г. за №0591-94120615) или, кратко, ЗПИФ ВИ "Пермский Венчурный Фонд", "Пермьвенчур" (здесь и далее - "Фонд") был создан в 2006 году, как первое в России частно-государственное партнерство в области инвестиций в высокотехнологические разработки и венчурные компании, и не является самостоятельным юридическим лицом.

Целью деятельности Фонда является предоставление инвестиций в виде вклада в акционерный или уставный капитал Пермском крае, которые ориентированы на высокотехнологическую продукцию. Также Фонд предоставляет особо рисковые инвестиции в команды разработчиков, обладающие опытным образцом коммерческого продукта, и существующие объекты интеллектуальной собственности.

С правовой точки зрения Фонд организован как закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций -- ЗПИФ. Размер Фонда при формировании составляет 200 млн. рублей, ожидаемый период жизни - 7 лет.

Своей концепцией, как частно-государственное партнерство, Фонд обязан "Министерству Экономического Развития и Торговли РФ", выступающего в качестве одного из организаторов создания Фонда. Данный подход позволяет, с одной стороны, реализовать государственную стратегию содействия развитию инновационной деятельности в экономике и оказания поддержки в области становления венчурной инфраструктуры в России, а также стратегию повышения экономической ценности прикладной науки и, тем самым, стимулирования ее дальнейшего развития. С другой стороны, привлечение частного капитала в Фонд дает возможность использовать большой опыт представителей бизнес-сообщества с мировым именем в области построения высококлассного и цивилизованного бизнеса западного уровня и в полной степени реализовать потенциал многообещающих российских технологических проектов.

В конкурсе на управление средствами Фонда, проведенном "Министерством Экономического Развития и Торговли", победила управляющая компания "Альянс РОСНО Управление Активами".

"Альянс РОСНО Управление Активами" единственная в России компания, управляющая венчурными фондами, которая совмещает в себе надежность и стабильность крупнейшей международной финансовой группы и глубокую экспертизу high-tech рынка России. "Альянс РОСНО Управление Активами" имеет тесные связи со многими индустриями в России и за рубежом. "Альянс РОСНО Управление Активами" полностью интегрирован в глобальную инвестиционную платформу Allianz SE, компании, занимающей второе место в мире по объему активов под управлением (более 1,3 триллионов евро) и объединяющей лучших инвестиционных менеджеров мира. В своей работе "Альянс РОСНО Управление Активами" использует вековые традиции и современные технологии риск-менеджмента Allianz SE, а также профессиональное знание российского рынка.

"Альянс РОСНО Управление Активами" также является управляющей компанией Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Венчурных Инвестиций (ЗПИФ ВИ) "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы" и Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Венчурных Инвестиций (ЗПИФ ВИ) "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Мордовия".

Рисунок 4 Динамика стоимости паев в Фонде

Рисунок 5 Структура управления фондом

Название паевого инвестиционного фонда - Закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Пермского края". Краткое наименование фонда - ЗПИФВИ "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Пермского края".