Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса
По данным таблицы 3.1 можно сделать следующие выводы о динамике изменения активов и пассивов ОАО «Кондитерская фабрика имени Н. К. Крупской» за два анализируемых периода.
Активы организации в отчетный период увеличились на 87,5%, при этом наиболее быстрыми темпами увеличивались труднореализуемые активы, абсолютный прирост которых составил 1102782,5 тыс. руб., что является отрицательным фактором, так как может негативно сказаться на степени ликвидности активов. Тем не менее, наблюдается позитивная динамика и других групп активов, так наиболее ликвидные активы увеличились на 45,3%, составив в отчетном 2010 г. 100171 тыс. руб.
Отметим также, что в 2010 г. основную долю в активах организации составляют труднореализуемые активы. За исследуемый период наблюдается тенденция увеличения доли труднореализуемых активов за счет сокращения долей наиболее ликвидных, быстро и медленно реализуемых активов. Так в отчетном периоде на долю труднореализуемых активов приходился 51,11% всех активов. Таким образом, уровень ликвидности активов предприятия довольно низкий.
Пассивы организации в отчетный период увеличились на 87,5%, или на 1411822 тыс. руб. это связано с увеличением срочных обязательств на 251645 тыс. руб., долгосрочных обязательств на 798029 тыс. руб. и собственного капитала на 67,8%. Увеличение срочных обязательств, которые являются текущими обязательствами отрицательно влияет на уровень платежеспособности предприятия.
Что касается структуры пассивов, то в 2010 г. значительную их часть составляет собственный капитал - 30,21%. Несмотря на снижение его доли в отчетном периоде, он все же превалирует в структуре пассивов организации.
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени проведем сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.
Таблица 3.2. Сопоставление итогов групп по активу и пассиву
|
Нормативное соотношение |
2009 г., тыс. руб. |
2010 г., тыс. руб. | |
|
А1 ≥ П1 |
68 927 < 372 509,5 |
100 171< 624 154,5 | |
|
А2 ≥ П2 |
710 999,5 > 682 352 |
918 684,5 > 675 052,5 | |
|
А3 ≥ П3 |
391 003,5 > 13 514,5 |
460 934,5 < 811 543,5 | |
|
А4 ≤ П4 |
443 036 < 544 432 |
1 545 818,5 > 913 879,5 | |
|
А1+А2 > П1+П2 |
779 926,5 < 1 054 862 |
1 018 856 < 1 299 207 | |
|
А1+А2+А3 > П1+П2+П3 |
1 170 930 > 1 068 376 |
1 479 790 < 2 110 751 | |
На основании данных таблицы 3.2 можно сделать следующие выводы.
В течение всего рассматриваемого периода соотношение А1 и П1 не соответствуют нормативу, А1< П1. Это свидетельствует о неплатежеспособности ОАО «Кондитерская фабрика имени Н. К. Крупской» на момент составления баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
В то же время, объемов быстро реализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств на всем рассматриваемом периоде, А2 > П2. Т. е. организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Сравнивая медленно реализуемые активы с долгосрочными обязательствами, можно сделать вывод, что данное соотношение не соответствует нормативу в 2010 г., в то время как в 2009 г. выполнялось неравенство А3 > П3. Т. е. к отчетному 2010 г. запасов предприятия и долгосрочной дебиторской задолженности стало не хватать для погашения своих долгосрочных обязательств. Это говорит об отсутствии перспективной ликвидности у предприятия. Таким образом, на основании сравнения первых трех групп активов - пассивов, можно сделать вывод, что баланс ОАО «Кондитерская фабрика имени Н. К. Крупской» не является абсолютно ликвидным, а организация платежеспособной.