Процентный анализ

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В нашем примере с 2006 по 2008 года доля дебиторской задолженности всегда ниже кредиторской. Это говорит о полном покрытии дебиторской задолженности кредиторской, что характеризует снижение финансовой состоятельности предприятия.

Основное снижение доли кредиторской задолженности произошло из-за снижения удельного веса статьи "поставщики и подрядчики" скажем в 2008 году, на 4,2 п. п., который на половину компенсировался ростом доли задолженности по налогам и сборам и по статье "прочие кредиторы".

При анализе отчёта о прибылях и убытках особое внимание сразу привлекает тот факт, что на протяжении 2-х отчётных периодов предприятие сохраняет стабильность в доли себестоимости проданных товаров, работ, услуг, что сохраняет примерно равный процент валовой прибыли по всем годам.

В 2007 году снижение доли управленческих расходов повлекло увеличение доли прибыли от продаж, а в 2008 году - всё наоборот. Это может быть связано с затратами на расширение деятельности компании.

Естественным является рост доли процентов к получению за оба отчётных года, т.к. эта строка находится в прямой зависимости от долгосрочных и краткосрочных финансовых сложений, которые имеют тенденцию к увеличению.

Что касается процентов к уплате, тут хотелось бы обратить внимание, что снижение доли этой строки сопровождается снижением доли долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов и наоборот: повышение доли процентов к уплате есть последствие значительного увеличения удельного веса долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.

Строки "текущий налог на прибыль" и ЧП в 2007 году увеличивают свой вес, что является естественным обстоятельством из-за роста веса налогооблагаемой прибыли. В 2008 году их положение меняется в обратную сторону: доли текущего налога на прибыль и ЧП снижаются из-за снижения доли налогооблагаемой прибыли. Такое изменение произошло из-за резкого увеличения доли прочих расходов. Это обстоятельство объясняется тем, что предприятие понесло затраты на увеличение заёмных средств и на участие в долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях.

Изменения, которые претерпело финансовое состояние предприятия, говорит о расширении её финансово-инвестиционной деятельности. Это явно выражено в снижении ВА и увеличении ОА. Хотелось бы акцентировать внимание на том, что прирост краткосрочных и долгосрочных обязательств при значительном снижении собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия обычно расценивается положительно, но в данном случае видно рост заимствований краткосрочного и долгосрочного характера, темпы роста, которых могут угрожать финансовой зависимости и платежеспособности фирмы.

Процентный анализа отчета о прибылях и убытках показал что, в 2008 году уменьшился удельный вес прибыли до налогообложения и соответственно чистой прибыли предприятия, а удельный вес себестоимости продукции, работ, услуг остался на прежнем уровне, что может быть связано с неэффективным управлением затратами предприятия. Эти негативные факторы говорят о снижении эффективности хозяйственной деятельности предприятия за последние годы.