Оценка платежеспособности и ликвидности

Данные таблицы 2.4 показывают, что величина чистого оборотного капитала увеличилась за исследуемый период на 1327 тыс.руб. Данное увеличение произошло за счет роста оборотных активов на 282 тыс.руб. и снижения суммы краткосрочных обязательств на 1045 тыс.руб., что свидетельствует о повышении уровня ликвидности предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом исследуем изменение общего показателя ликвидности, который составит:

– на 01.01.2009 года (46 + 515 + 278)/ (1977 + 40 + 0)= 0,416

– на 01.01.2010 года (58 + 540 + 314)/ (1002 + 15 + 0) = 0,897

Следовательно, изменение (увеличение) общего показателя ликвидности составит 0,481 или темп роста 215,6%, что оценивается как положительная тенденция. Увеличение общего показателя ликвидности объясняется ростом денежных средств, дебиторской задолженности и запасов, а также снижением величины краткосрочной задолженности на 01.01.2010 года.

Таким образом, можно сделать выводы:

· баланс исследуемого предприятия абсолютно ликвидным не является;

· степень ликвидности баланса исследуемого предприятия за отчетный период увеличилась;

· общий показатель ликвидности баланса ООО «АВИС» увеличился на 0,481 (темп роста 215,6%), что оценивается положительно.

На следующем этапе оценки ликвидности предприятия произведем расчет финансовых коэффициентов ликвидности:

· коэффициента текущей ликвидности;

· коэффициента быстрой ликвидности (строгой ликвидности);

· коэффициента абсолютной ликвидности.

По данным баланса ООО «АВИС» значение коэффициента текущей ликвидности составил:

– на 01.01.2009 года Ктл = (46+1030+926) / (1977+80) = 0,973

– на 01.01.2010 года Ктл = (58+1180+1046) / (1002+30) = 2,213

Следовательно, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 1,240 (темп роста составил 227,4%), что позволяет сделать вывод: текущие активы покрывают краткосрочные обязательства на 01.01.2006 года в 2,213 раза; коэффициент текущей ликвидности находится даже выше нормы.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) по данным баланса ООО «АВИС» составил:

– на 01.01.2009 г. Кбл = (46+1030) / (1977+80) = 0,523

– на 01.01.2010 г. Кбл = (58+1180) / (1002+30) = 1,200

Следовательно, коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,677 (темп роста составил 229,4%), что позволяет сделать вывод: возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы, оценивается на 01.01.2010 года на 120%. Следует отметить положительную динамику коэффициента быстрой ликвидности и что его величина находится выше нормы. Объясняется это тем, что величина краткосрочных обязательств в 2009 году снизилась почти в 2 раза.

Коэффициент абсолютной ликвидности по данным баланса ООО «АВИС» составил:

– на 01.01.2009 года Кал = (46) / (1977+80) = 0,022

– на 01.01.2010 года Кал = (58) / (1002+30) = 0,056

Следовательно, коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент платежеспособности) увеличился на 0,034 (темп роста составил 254,5%), что свидетельствует о том, что 5,6% краткосрочной задолженности ООО «АВИС» может погасить в ближайшее время имеющимися денежными средствами. Величина коэффициента абсолютной ликвидности не достигает нижней границы рекомендованного его значения.

Таблица 2.5 Коэффициенты ликвидности ООО «АВИС» за 2009 год