Факторный анализ рентабельности

Влияние на рентабельность фактора изменения себестоимости рассчитывается следующим образом:

Где - изменение рентабельности за счет изменения себестоимости.

Выводы: Вследствие снижения себестоимости производимой продукции на 29 926,50 млн. руб. (или 36,34%) рентабельность продаж возросла на 0,53 процентных пункта. Такое общее снижение себестоимости на ОАО «КАМАЗ» в 2009 году произошло из-за сокращения объемов выпускаемой продукции, что является негативным фактором в развитии предприятия.

III. Третье направление - показатели маржинального анализа.

В базовом году

1. Производственный рычаг:

ПО = - 61,93%: (-39,28)% = 1,58.

В случае если ПО окажется меньше 1, маржинальный анализ таким путем невозможен.

2. Маржинальный доход:

МД = · ПО= 10708·1,58= 16 918,64

3. Относительный доход:

ОД = МД : В 100= 16 918,64 : 93 064,70 · 100 = 18,18%

4. Переменные затраты:

ПЕР = В - МД = 93 064,70 - 16 918,64 = 76 146,06

. Постоянные затраты:

ПОС = МД - = 16 918,64 - 10708 = 6 210,64

6. Уровень устойчивости:

УУ = ПОС : МД = 6 210,64 : 16 918,64 = 0,37

. Коэффициент реагирования затрат:

: = -36,34% : (-39,28)%=0,93

Затраты при = 0 - постоянные; от 0 до 1 - дегрессивные; равные 1 - пропорциональные; больше 1 - прогрессивные. Следовательно, мы имеем дело с дегрессивными затратами, т.е. те затраты, которые понижаются при налогообложении с понижением процентной ставке при увеличении налогооблагаемого дохода.

8. Точка безубыточности (объем реализации в денежном выражении):

= 6 210,64 : 0,18 = 34 503,56

9. Зона финансовой безубыточности:

ЗФБ = (В - ) : В · 100 = (93 064,70 - 34 503,56): 93 064,70·100 = 62,93%

В отчетном году

При анализе показателей отчетного года следует исходить из какой-либо из трех предпосылок: 1) или постоянные затраты остались неизменными, т.е. на уровне базового года, и их доля в себестоимости уменьшилась; 2) или неизменным осталось соотношение между переменными и постоянными затратами в общей сумме себестоимости (в базовом году 92,46 и 7,54%); 3) или соотношение между переменными и постоянными затратами изменилось в сторону повышения доли постоянных затрат (при определенных инвестициях).

Рассмотрим возможные последствия в Таблице 3.