Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4 (2.15)

В нашем случае баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается первое условие для трех анализируемых лет.

Недостатком этого метода является то, что он лишь позволяет сделать вывод о том, является ли баланс абсолютно ликвидным, совершенно неликвидным или о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. Для конкретизации оценки уровня ликвидности необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов).

Анализ показателей ликвидности предприятия представлен в табл. 2.21.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - к краткосрочным обязательствам:

(2.15)

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр.250); ДС - денежные средства (стр.260); КО - краткосрочные обязательства (стр.690 - стр.640)

Рекомендованное значение показателя наиболее часто называется уровнем 0,2 … 0,3, соответственно остаток наиболее ликвидных активов должен обеспечивать возможность погашения около 20-30% текущих обязательств.

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности или промежуточного покрытия (Ккрл) рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

(2.16)

Где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240); ПрОбА - прочие оборотные активы (стр.270); 3 - запасы (стр.210); НДС - НДС по приобретенным ценностям (стр.220); ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность (стр.230) бухгалтерского баланса.

Теоретически оправданные оценки этого коэффициента для промышленных предприятий и организаций оптовой торговли лежат в диапазоне 0,7 … 1,0.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение всех оборотных (текущих) активов (исключая долгосрочную дебиторскую задолженность) к обязательствам краткосрочного характера.

(2.17)

где ОбА - оборотные активы (стр.290 бухгалтерского баланса).

Считается допустимым, когда коэффициент текущей ликвидности варьируется в пределах 1,0 … 2,0.

(2.18)

где, А и П - итоги соответствующих групп по активу и пассиву, весовые коэффициенты на которые умножаются итоги групп устанавливаются экспертным путем и учитывают значимость групп ликвидности средств.

Значение получаемого коэффициента должно быть больше или равно 1 [30].

Таблица 2.21 - Анализ показателей ликвидности ООО «СибМеталлСервис» за 2009-2011 г.