Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков организации

Наибольшую долю в расходовании средств занимает приобретение активов, работ, услуг- 58,578% в 2008 году, 57,933% в 2009 году и 55,845 % в 2010 году - а также погашение полученных кредитов, займов и процентов по ним. При чем, отток денежных средств на оплату приобретаемых активов, работ, услуг за рассматриваемые периоды снизился, а отток на погашение полученных кредитов, займов и процентов по ним увеличился, что говорит о том, что предприятию требуется все больше заемных средств для финансирования своей деятельности. Среди постоянных направлений расходования денежных средств наименьшую долю составляют расчеты по налогам и сборам: 0,439% в 2008 году, 0,532% в 2009 году и 1,143% в 2010 году.

Для анализа динамики денежных потоков используют такие показатели, как коэффициент прироста денежного потока, коэффициент прироста денежного оттока и коэффициент прироста чистого денежного потока. Рассмотрим каждый из коэффициентов подробнее [23, c.35].

Коэффициент прироста денежного потока характеризует темп прироста денежного притока и может быть рассчитан, как по совокупному денежному притоку, так и по отдельным источникам его формирования.

Коэффициент прироста денежного оттока характеризует темп наращивания оттока денежных средств. Этот показатель также можно рассчитывать по валовому оттоку и по отдельным направлениям расходования средств.

Коэффициент прироста чистого денежного потока характеризует темп прироста чистого денежного потока. Наиболее значимый показатель, так как позволяет увидеть эффективность привлечения и расходования средств. Данный показатель может быть рассчитан по предприятию в целом, по отдельным видам деятельности, по операциям внутреннего и внешнего характера.

Динамику денежных потоков наглядно можно представить в таблице 2.3. (Приложение М). За неимением информации по движению денежных средств за 2007 год, из анализа исключаем год 2008, так как отсутствует база сравнения.

По результатам таблицы можно сделать вывод, что по сравнению с 2009 годом в 2010 году произошло снижение, как коэффициента прироста денежного потока, так и коэффициента прироста денежного оттока. Коэффициент прироста чистого денежного потока имел отрицательное значение и в 2009 году, и в 2010 году, то есть по сравнению с 2009 годом в 2010 году снизился и приток, и отток денежных средств. В 2009 году у предприятия наблюдался большой дефицит денежных средств. Исходя из проведенных расчетов можно, сделать вывод, что предприятие нуждается в мероприятиях по увеличению эффективности и сбалансированности использования денежных потоков.