Анализ платежеспособности организации на основе ее денежных потоков
Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот же период [21, c.334].
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других. Платежный календарь составляется в перспективе на год, следующий за отчетным. По результатам составления платежного календаря составляется план доходов и расходов по видам деятельности на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления денежными потоками - и по декадам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств предприятия на довольно длительное время, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежных средств, который также можно спрогнозировать. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств. Данные мероприятия будут положительно складываться на платежеспособности предприятия [18, c.336].
Оперативный платежный календарь для ОАО «Пинский мясокомбинат» представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Оперативный платежный календарь ОАО «Пинский мясокомбинат»
|
Платежные средства |
Сумма, млн.руб. |
Платежные обязательства |
Сумма, млн.руб. |
|
Остаток денежных средств |
Выплата заработной платы | ||
|
Поступление денежных средств за период: |
Отчисления в фонд социальной защиты населения | ||
|
- от реализации продукции |
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды | ||
|
- от прочей реализации |
Оплата счетов поставщиков и подрядчиков | ||
|
- от финансовой деятельности |
Оплата процентов за кредиты и займы полученные | ||
|
Авансы, полученные от покупателей |
Погашение полученных кредитов | ||
|
Кредиты и займы полученные |
Погашение прочей кредиторской задолженности | ||
|
Погашение просроченной дебиторской задолженности |
Прочие выплаты | ||
|
Прочие |
Итого выбытие денежных средств за период | ||
|
Превышение платежных средств над обязательствами | |||
|
Баланс |
Баланс |
Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату.
Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным и хроническим. Поэтому важно выявить причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов [18, c.566]. Так, причинами неплатежеспособности могут быть:
Невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и, следовательно, недостаток собственных источников финансирования;