Планирование рациональной политики на будущий период

Итого активов и итого пассивов рассчитывается путем суммирования соответствующих статей актива и пассива.

Рассчитаем коэффициент ликвидности:

Кл.б. =(3365+0.3*67145+0.5*147393)/176243=(3365+20144+73696)/

/176243=170,8/325,1=0,55

Величина потребности во внешнем финансировании показывает необходимую сумму заемных средств для обеспечения планируемого объема выручки.

Пвф = Аплан.г. - Пплан.г., (3.12)

Где Пвф - потребность во внешнем финансировании;

Аплан.г. - актив планового года;

Пплан.г. - пассив планового года

Пвф = 301293-300321=972 тыс. руб.

Превышение пассивов над активами - это разница между суммой пассивов и суммой активов.

Вывод: Рассчитанный коэффициент ликвидности баланса в прогнозируемом году равен 0,55, а это меньше рассчитанного показателя ликвидности в отчетном году. Расчет величины потребности во внешнем финансировании показывает, что финансовая ситуация в предстоящем периоде будет благоприятна для предприятия, т.к. величина источников финансирования превышает стоимость необходимых активов.

Заключение

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению вопросов, касающихся анализа финансовой устойчивости и прогнозирования баланса предприятия на планируемый период на примере КУПП «Брестское предприятие аварийно-восстановительных работ».

Для того, чтобы проводить анализ, необходима исходная информация. Обычно для таких исследований используют данные типовых форм периодической и годовой бухгалтерской отчетности анализируемого предприятия, так как именно в ней содержатся основные обобщающие показатели, характеризующие состояние средств предприятия и их источников.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости, используется целая система показателей, характеризующих:

© наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

© оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовая независимость и степень финансового риска;

© оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

© платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

Анализ финансово-экономической деятельности должен основываться главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

В целом за 2011 год произошли существенные изменения как в активе, так и в пассиве баланса.

В структуре пассивов в 2011 году произошли изменения в худшую сторону - уменьшились источники собственных средств и увеличилась кредиторская задолженность.

В структуре активов в 2011 году произошли также изменения в худшую сторону: увеличились запасы и затраты и уменьшились денежные средства (самая быстро ликвидируемая статья актива баланса), т.е. уменьшится оборачиваемость оборотных средств.

Внеоборотные активы уменьшились на конец года на 2,99 % по сравнению на начало года. Это произошло вследствие увеличения износа основных средств.

Оборотные средства увеличились на конец периода. Это произошло за счёт увеличения запасов предприятия, дебиторской задолженности. Уменьшились денежные средства.

Коэффициент ликвидности на конец года - 0,56. Для предприятия это неблагоприятный фактор, так как коэффициент должен быть больше либо равен 1.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает обеспеченность материальных запасов собственными средствами. Наблюдается значительное уменьшение этого показателя. Собственные оборотные средства - данный показатель показывает величину собственных оборотных средств.

Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, или сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Видно что за год совершается 2,01. Следовательно, полный цикл происходит за 2,01 года хозяйственной деятельности предприятия. Оборачиваемость запасов отражает скорость реализации запасов (ценностей). Оборачиваемость оборотных активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся оборотных активов или сколько раз за год за год совершается полный цикл. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется циклов для оплаты выставленных ею счетов. Предприятию требуется примерно 7 оборотов для получения выплаты счетов. Время оборота дебиторской задолженности показывает какое время необходимо для оборота дебиторской задолженности. Оно увеличилось по сравнению с прошлым периодом на 5 дней.

Собственный капитал уменьшился по сравнению с началом периода. Это произошло в основном за счёт уменьшения доходов будущих периодов и целевого финансирования. Увеличились добавочный фонд, нераспределённая прибыль прошлых лет и нераспределённая прибыль отчётного года.