Расчет сравнительной эффективности приобретения оборудования в лизинг и банковского кредита
Рассмотрим покупку того же оборудования из собственных средств предприятия. Поскольку законодательство позволяет приобретать оборудование только из прибыли, чтобы выделить на оплату оборудования 4200 тыс. руб Потребуется заплатить налог на прибыль в сумме, эквивалентной 840 тыс. руб Исходя из оцененной эффективности оборудования предприятие будет иметь ежегодный доход 1380 тыс.руб , что будет создавать налогооблагаемую прибыль. Оценим затраты предприятия в течение трех первых лет эксплуатации оборудования, чтобы сравнить эти затраты с затратами по трехлетнему договору лизинга.
Расчет затрат по приобретению оборудования за счет прибыли приведен в таблице 9.
Таблица 9
Расчет затрат по приобретению телескопического погрузчика New-Holland LM-1745 за счет прибыли
|
Наименование показателя |
Сумма |
|
А |
1 |
|
Стоимость оборудования, тыс. руб. |
4200 |
|
Налог на прибыль, % |
20 |
|
Срок полной амортизации оборудования, лет |
5 |
|
Норма амортизационных отчислений, % |
20 |
|
Ежегодно на затраты будет относиться амортизация, тыс. руб. |
840 |
|
Доход от использования оборудования в год, тыс. руб. |
1380 |
|
Налогооблагаемая прибыль в год, тыс. руб. |
540 |
|
Расчет для 1-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 20%, |
108 |
|
Налог на имущество 2.2% |
92,4 |
|
Итого за 1 год |
200,4 |
|
Расчет для 2-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 20%, |
108 |
|
Налог на имущество 2.2% |
73,92 |
|
Итого за 2 год |
181,92 |
|
Расчет для 3-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 20%, |
108 |
|
Налог на имущество 2.2% |
55,44 |
|
Итого за 3 год |
163,44 |
|
Расчет для 4-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 20%, |
108 |
|
Налог на имущество 2.2% |
36,96 |
|
Итого за 4 год |
144,96 |
|
Расчет для 5-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 20%, |
108 |
|
Налог на имущество 2.2% |
18,48 |
|
Итого за 5 год |
126,48 |
|
Всего за пять лет |
1017,6 |
По окончании пяти лет потери общая сумма затрат предприятия по покупке оборудования за счет собственных средств составит:
+1017,6=5217,6 тыс. руб.
Затраты по лизингу составляют 5280 тыс. руб., то есть за пять лет выгода предприятия от приобретения оборудования за счет собственных средств составит всего 62,4 тыс. руб. Но если оборудование будет куплена на собственные средства, то сумма в 4200 тыс. руб. будет отвлечена из оборота, что предприятия малого и среднего бизнеса не могут себе позволить.
Кроме того, по состоянию на конец 2009 года величина прибыли предприятия составляла 1006 тыс. руб., то есть этого недостаточно для приобретения телескопического погрузчика. Таким образом, наиболее целесообразным источником финансирования является лизинг.