Анализ движения денежных средств

Высокая степень связи денежного потока предприятия с формированием, распределением и использованием его капитала определяет необходимость разработки методики их оценки и анализа в процессе изучения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Поскольку, с одной стороны, объем денежных средств определяются структурой капитала и его оборачиваемостью, а с другой стороны, потоки денежных средств, их синхронность и достаточность обеспечивают финансовую жизнеспособность и благополучие предприятия.

Денежный поток можно определить как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Денежный поток связан с движением денежных средств, которые носят универсальный характер для всех предприятий, в то время как поток материальных и нематериальных активов субъектов хозяйствования характеризует движение индивидуализированных их разновидностей, широта и функциональные особенности которых определяются спецификой его операционной деятельности.

Концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта анализа финансового состояния предприятия еще не получила достаточного отражения в отечественной литературе. Прикладные аспекты этой концепции рассматриваются обычно лишь в составе анализа платежеспособности предприятия.

Денежные потоки субъекта хозяйствования во всех их формах и видах, а также совокупный денежный поток, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом анализа финансовой устойчивости предприятия, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется ролью денежных потоков в развитии предприятия и формирования его конечных результатов деятельности.

Значение и роль денежных потоков субъекта хозяйствования вытекает из следующих положений:

обслуживают проведение хозяйственной деятельности предприятия;

обеспечивают проведение равновесие предприятия в процессе его стратегического развития;

способствуют повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия;

позволяют сократить потребность предприятия в заемном капитале;

являются важным финансовым рычагом, обеспечивающим ускорение оборота капитала предприятия;

позволяют получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

Таблица № 4.1 - Анализ движения денежных средств.